Паяцы в Саранске

Перед закрытым занавесом появляется Тонио, который рассказывает об идее предстоящей пьесы. Сюжет разворачивается в небольшой итальянской деревне, куда приехали странствующие комедианты: Канио (хозяин труппы), его жена — артистка Недда, клоун Тонио и актер Беппо. Представление начнётся вечером... Оставшись одна, Недда мечтает о любви и не замечает подкравшегося Тонио. Он объясняется в любви, но Недда отвечает презрением. Тонио обещает отомстить. На свидание с Неддой приходит Сильвио, который умоляет её бросить скитальческую жизнь и остаться с ним. Неожиданное появление Канио прерывает свидание. Сильвио скрывается. Ревнивец Канио требует от Недды назвать имя любовника. Тонио успокаивает хозяина: правда откроется, любовник Недды обязательно придёт на представление и чем-нибудь выдаст себя. Близится время начала спектакля... Сюжет разыгрываемой актёрами пьесы близок к их жизненной драме. Таддео (Тонио) любит Коломбину (Недду), которая, однако, отдаёт предпочтение Арлекину (Беппо). Любовное свидание прерывает Паяц (Канио). Прощальные слова Коломбины, обращённые к Арлекину, потрясают Канио. С новой силой вспыхнула ревность и, обезумев от ярости, Канио ударом ножа убивает Недду, а затем и Сильвио, бросившегося к подмосткам сцены. «Комедия окончена!» — восклицает Канио.